Форекс Греки И Стратегии





--- Может Кейнсианство Сократить Циклы Бумов И Спадов?


--- Какая Экономия От Масштаба?

Инвесторы и трейдеры, торгующие на валютном рынке есть различные продукты, из которых можно выбрать. Параметры, которые обычно связаны с фондовым рынком, также могут быть применены к рынку Форекс . В данной статье будет кратко объяснить, что Форекс-опционы, и дать представление о том, как различные греки используются, чтобы определить риск и оценить опционные позиции. (Для больше, см. в разделе использование "греки", чтобы понять варианты. )Учебник: Введение в греки
Форекс опционы OptionsForex оказывать воздействие на движения цены в некоторых из наиболее широко торгуемых валют, используя те же методы, которые инвесторы используют для акций и опционов на индексы . Как и другие опционы, валютные опционы используются трейдерами для ограничения риска и увеличения потенциальной прибыли. Трейдеры могут выбирать между традиционными колл/пут-опционы, или "единый платежный опционами" (пятно). Традиционные опционы дают покупателю право, но не обязательство, на покупку опциона у продавца по заранее установленной цене и времени. Традиционные варианты, как правило, имеют более низкие премии, чем варианты проживания . Варианты проживания позволяют трейдерам угадать цене деятельностью на указанную дату в будущем; если трейдером правильно, он или она будет получать денежные выплаты. Как традиционные, так и варианты проживания взимается премия - стоимость опциона.
Одним из фундаментальных методов анализа, используемый в торговле опционами, будь то акции, фьючерсы или Форекс - это греки: измерения риска в варианты договора в отношении определенных базовых величин. (Дополнительные сведения см. в разделе знакомство с "греков. ")
Дельта - Чувствительность актива PriceDelta, наиболее популярных вариантов Греции, меры опциона цена чувствительность по отношению к изменениям базового актива по цене, и количество пунктов, опциона цена должна двигаться для каждого одной точке изменить на базовом рынке. Дельта является важным, поскольку он дает представление о том, как стоимость опциона будет меняться относительно колебания цены базового инструмента, предполагая, что все остальные переменные остаются неизменными.
Дельта обычно показана как числовое значение между 0. 0 и 1. 0 для опционов колл, и 0. 0 и -1. 0 для опционов . Другими словами, опцион Дельта всегда будет положительным для звонков и негативных для ставит. Следует отметить, что ценности дельты также могут быть представлены в виде целых чисел от 0. 0 и 100 для опционов колл и 0. 0 до -100 опционов "пут", а не десятичные. Параметры звонка, которые лежат вне денег будет Дельта значений приближается к 0. 0; "в деньгах" опционы имеют Дельта-значения, близкие к 1. Ноль. (Для связанного чтения, см. используя инструменты для торговли валютные спот. )
Вега - чувствительность к VolatilityVolatility базовых является измерение количества и скорости, с которой цена перемещается вверх и вниз, и часто основывается на изменения (последние) высокие и самые низкие исторические цены по торговому инструменту, например валютной паре. Вега, единственный грек, который не представлен греческая буква, измеряет чувствительность опциона к изменениям волатильности базового актива. Вега представляет собой сумму, что цена опциона изменяется в ответ на однопроцентное изменение волатильности базового рынка. Чем больше времени остается до истечения, тем больше влияние повышенной волатильности на цену опциона .
Потому что повышенная волатильность подразумевает, что основной инструмент более правоподобны для того чтобы испытать экстремальные значения, рост волатильности соответственно увеличить стоимость опциона и, наоборот, снижение волатильности негативно повлияет на стоимость опциона. (Для связанного чтения, см. опционы на фьючерсы: мир потенциальной прибыли. )
Гамма - чувствительность к DeltaGamma измеряет чувствительность дельты в ответ на изменения цен на базовый инструмент. Гамма показывает, насколько изменится Дельта по отношению к каждый 1% изменения цены базового. Поскольку значения Дельта меняться по разным ставкам, гамма используется для измерения и анализа дельты. Гамма используется для определения, насколько стабильно Дельта опциона это; более высокие значения гаммы указывают на то, что Дельта может резко измениться в ответ на даже небольшое движение в цене базового по .
Увеличивает гамма как опционы становятся в деньгах, и снижение в качестве опции стали в - или вне-деньги. Гамма значений обычно меньше, чем дальше Дата истечения срока действия: варианты с дольше срок действия менее чувствительны к дельте изменения. По мере приближения истечения срока действия, гамма-значения обычно больше, как Дельта изменения влияют больше. (Для связанного чтения, см. параметры прокатки прыжок . )
Тета - чувствительность к времени DecayTheta измеряет время затухания опциона - теоретически сумма долларов, что опцион теряет каждый день, как проходит время, при отсутствии изменений в цене или волатильность базового. Тета увеличивается, когда опционы на деньгах; тета уменьшается, когда параметры в - и-деньги. Длинные звонки и долго ставит, как правило, будет иметь негативные тета; короткие звонки и ставит позитивно тета. По сравнению с инструментом, значение которого не снижается со временем, такие как акции, были бы равны нулю тета.
Стоимость опциона может быть выражена в качестве его внутренней стоимости и временной стоимости . Внутренняя стоимость представляет собой стоимость доллара выиграть, если опцион будет исполнен немедленно: это разница между ценой опциона и фактический базовых цен. Значение параметра по времени, с другой стороны, является функцией времени, оставшегося до истечения и как близко цена исполнения опциона цена актива . Распад времени, что тэта является не постоянна, то скорость увеличивается, как и срок действия приближается. (Для связанного чтения, см. подноготную Продажа опционов. )
Используя греками в StrategiesSimilarly опционы Forex опционов, Форекс опционы могут быть использованы либо заработать денег, либо уменьшить риск в существующих позиций. Опционы предоставляют средства для выхода на валютный рынок с ограниченным риском: убытки, как правило, ограничивается суммой денег, которую платят за премиум. Потенциал роста может быть гораздо больше, чем любая потеря премиум-класса, что делает благоприятные риски, коэффициент.
Валютные опционы используются для хеджирования против существующей валютной позиции. Ведь валютные опционы дают владельцу право, но не обязательство, совершить покупку или продажу валютной пары на определенный обменный курс и в будущем, они могут быть использованы для защиты от возможных потерь в существующих позиций. Может ли трейдер длинные или короткие валютные пары, Форекс опционы могут быть использованы для того чтобы защитить трейдера от риска, а существующий номер позиции двигаться, не быть остановленным. (Для больше, см. риск смещения с опционов, фьючерсов и хедж-фондов. )
Дно LineThe греки являются важным инструментом для всех трейдеров, и могут быть полезны в выявлении и избежать рисков по отдельным опционным позициям или портфелям варианты . Греки могут быть применены в сложных стратегий с привлечением математического моделирования, как правило, с использованием программного обеспечения, которое доступно через торговые платформы или проприетарных производителей. Кроме того, трейдеры опционами могут использовать только один или два из греков, чтобы подтвердить инвестиционные решения. Из-за их сложности, греки требуют терпения и практики, чтобы полностью реализовать свой потенциал в рамках общей стратегии опционы . Используя греками для любого типа анализа опционов могут помочь трейдерам определить чувствительность опциона к цене и изменения волатильности, и с течением времени. (Для больше, см. Основы покупка опционов. )
Примечание: эта статья является введением в современные торговые концепции, и не предназначен, чтобы служить полное руководство для торговли опционами . Варианты сложны и должны быть тщательно изучены и поняты до участия в каких-либо фактических сделок или позиций. Трейдеры и инвесторы должны проконсультироваться с брокером, финансовым консультантом или другим квалифицированным финансовым работником, прежде чем разместить какие-либо сделки.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =